Коммерческие МФО обогнали государственные в финансировании предпринимателей

По итогам 2024 года доля коммерческих микрофинансовых организаций (МФО) в общем объёме микрозаймов, выданных субъектам малого и среднего бизнеса, выросла сразу на 10 п.п., до 55 %, впервые превысив показатель государственных МФО. Суммарно рынок предпринимательского микрофинансирования достиг 129,7 млрд руб. (+24 % год-к-году).

Разрыв обеспечила скорость и цифровизация

• Коммерческие игроки оформили за год 73,2 млрд ₽ (+54 % г/г), причём более 90 % займов они выдали полностью онлайн.

• Государственные фонды удержали объём 56,4 млрд ₽, оставаясь в диапазоне 55–57 млрд ₽ третий год подряд.

Условия у госфондов формально выгоднее (ставки около 13 % годовых против 23 % у коммерческих), но предпринимателей отпугивают очередь 2–6 месяцев на одобрение и жёсткие требования к залогу и отчётности.

«Спрос оказался выше предложения субсидируемых займов — бизнесу нужны деньги “здесь и сейчас”,» — пояснили в СРО «МиР».

Прогноз: коммерческий сегмент может взять до 70 % рынка

По оценке Summit Group, к концу 2025 года доля частных МФО может подняться до 70 % — драйвером останутся автоматизация андеррайтинга и выпуск продуктов «под ключ» для поставщиков маркетплейсов.

• В секторе предпринимательских займов работает 378 МФО, из них 226 частные и 152 государственные.

• Средний срок займа у коммерческих компаний — до 6 месяцев, тогда как у госигроков 1–3 года.

• Онлай-канал у госфондов пока почти отсутствует (0,8 % выдач).

Что это значит для малого и среднего бизнеса

1. Быстрее деньги — выше ставка. Предприниматели готовы переплатить за скорость, особенно при сезонных кассовых разрывах.

2. Дальнейшая цифровизация. Коммерческие МФО будут расширять дистанционные сервисы (API-интеграции с маркетплейсами, скоринг по выручке).

Конкуренция усилится. Госфондам придётся сокращать время рассмотрения и смягчать залоговые требования, иначе они потеряют ещё больший сегмент рынка.